Jak jsme si vedli v loňském roce? – 1. část – penzijní fondy

Jelikož jsou již známy výsledky  penzijních fondů u doplňkového penzijního spoření za loňský rok, dovolte, abych se u nich pozastavil.

Jak jistě víte, můžeme „spoření na penzi“ rozdělit na „staré“ transformované penzijní připojištění a na „nové“ doplňkové penzijní spoření. Hlavní rozdíly jsou u starého nutnost mít v každém roce nezáporný výsledek a možnost výsluhové penze. Tím se omezuje možnost fondu investovat do více vydělávajících alternativ (akcie) a tak možnosti výdělku fondu jsou velmi omezené a většinou neporazí ani inflaci.

Naproti tomu doplňkové penzijní spoření umožňuje fondům investovat i do akcií podle zvolené varianty klientem a nabízí se zde možnost výrazně vyššího zhodnocení. Je třeba si také uvědomit, že DPS je dlouhodobá záležitost a výsledky v jednotlivých rocích tak nemusejí být směrodatné.

U klientů, kteří nezamýšlejí čerpat výsluhovou penzi a mají do důchodu řádově 10 let a více jsme již většinou převedli spoření ze starých transformovaných fondů do nových účastnických.

A jak si tedy vedly tyto fondy v loňském roce?

Pomyslnou zlatou korunu získal Globální akciový fond Conseq penzijní společnosti, který prostředky klientů zhodnotil o 10,81%, na druhém místě se umístil Růstový fond  NN penzijní společnosti se zhodnocením 9,35% a bronz obsadil Dynamický fond České spořitelny  s 7,42%. Za těmito výsledky můžeme vidět oživení na akciových trzích, k čemuž dopomohlo mimo jiné i zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem.

Je zajímavé, že ve „starých“ fondech přetrvává cca přes 4 mil. klientů, kteří si neuvědomují, nebo jim to nikdo nevysvětlil tak, aby to pochopili, že zhodnocení těchto fondů se bude většinou pohybovat buď na hranici inflace, nebo pod ní. Průměrná inflace za rok 2017 byla 0,7%, přičemž v listopadu se vyhoupla přes 1% a v prosinci přes dvě procenta. Zhodnocení starých fondů ještě nebylo zveřejněno, ale očekává se v průměru kolem 0,8%.

Naproti tomu v nových fondech spoří cca přes 0,5 mil. osob, kteří si tak letos připisují zajímavé zhodnocení.

Ne vždy se ale převod ze starých fondů vyplatí, je nutné kontaktovat svého finančního poradce a případný převod s ním konzultovat.