JAK LETOS NEPRODĚLAT?

Rok 2016 je za námi, přinesl překvapivé události, jako brexit a zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem i mnohé další.

Inflace v listopadu dosáhla přes 1%, v prosinci dokonce 2%. Po několika letech ČNB pravděpodobně ukončí režim devizových intervencí, který používá od listopadu 2013. Může  se tak stát zhruba od dubna do konce roku 2017. Bude záležet na zvyšování cen, vzhledem k prognóze ČNB. Ceny bude tlačit vzhůru růst mezd, cena ropy a ceny výrobků z dovozu. V listopadu k růstu cen pomohla i EET, což se dá očekávat i v současnosti, kdy se EET bude týkat dalších podnikatelů.

A jak se změní kurz po ukončení intervencí? Lze očekávat posilování koruny až k hranici 25,50/euro, i když kurz bude zpočátku asi dost volatilní. Obecně lze tedy říci, že by se mohlo letos vyplatit proměnit euro za koruny počátkem roku a valuty na dovolenou nakoupit až po ukončení intervence. Americký dolar je pro investory nyní atraktivnější, protože tamní FED již zvyšuje úroky, na rozdíl od eurozóny.

Lze očekávat zdražení úvěrů na bydlení v souvislosti s novým zákonem o spotřebitelském úvěru, který na základě nových administrativních požadavků pro banky zdražil cenu peněz pro poskytovatele hypoték. S rostoucí cenou bytů a domů bude stále méně výhodné vzít si nemovitost na „splátky“.

Hodně miliard korun mají obyvatelé uloženy na běžných účtech. Zůstanou-li na běžných účtech, téměř s jistotou prodělají. Zatímco ceny v obchodech mají růst kolem dvou procent , možná i rychleji, úroky na běžných účtech jen výjimečně dosahují kolem půl procenta, více jen při splnění dalších podmínek. Navíc lze očekávat, že banky budou při případném zvyšování úroků znovu zavádět určité poplatky, které nedávno opustily.

Co se týká našich investic, bude i v současnosti do nich promlouvat politika. Jsou tady problémy italských bank, které by při lajdáckém řešení mohly nakazit celou eurozónu, také v Číně hrozí prasknutí realitní a dluhové bubliny, jsou před námi volby ve Francii, v Německu i u nás. Atraktivní akciové tituly vyplácející pravidelnou dividendu, budou vlivem zvyšujících se úroků trochu méně výhodné. K udržení našich investic ve stále rostoucím trendu je třeba široce diverzifikovat, mít zastoupeny kvalitní dluhopisy, nemovitosti, akcie, vše v poměru dle finančního plánu každého klienta…

Co nás čeká v roce 2017?

Co nás tedy čeká v novém roce 2017?

Mimo jiné vstoupila v platnost úprava zákona 586/92 Sb.o DzP  §6 odst. 9 písm. p)  a dochází ke zvýšení limitu pro osvobození od daně z příjmů fyzických osob podle  u příspěvků zaměstnavatele na penzijní připojištění, doplňkové penzijní spoření  a soukromé životní pojištění z 30 000 Kč na 50 000 Kč.

Dále se u tohoto penzijního spoření a životního pojištění zvyšuje nezdanitelná část základu daně dle §15 odst. 5 zákona o daních z příjmů ze 12 000 Kč na 24 000 Kč.

Zároveň dochází ke změně výpočtu částky, kterou si můžete odečíst od základu daně v případě penzijního spoření. Dosud platilo, že se výše zaplacených příspěvků snížila maximálně o 12 000 Kč za celý rok. Nově se toto snížení uplatní za každý jednotlivý měsíc zvlášť a bude možné odečíst jen části měsíčních příspěvků, které v jednotlivých měsících přesáhly maximální výši příspěvku, od kterého vzniká nárok na maximální státní příspěvek. Tzn. o měsíční příspěvek menší než 1000 Kč si základ snížit nesmíte, ale nově si odečtete v plné výši mimořádné příspěvky, které můžete vkládat narychlo před koncem roku.

V listopadu se i vlivem „Babišovného“ zvýšily ceny v restauracích a barech a inflace se přehoupla přes 1%. Přispělo k tomu i zdražení PHM. Je možné očekávat, že ČNB v letošním roce opustí svůj závazek držet kurs na 27Kč/euro a koruna posílí, stoupne inflace i úrokové sazby. Je proto třeba zkontrolovat si rozložení svých peněz a na toto pravděpodobné zvýšení úrokových sazeb a posílení koruny bychom měli být připraveni.

Od ledna se záložna CREDITAS stala bankou. Klienty láká na „vysoké úroky“. Na spořícím účtu nabízí úrok 1,1%, ale s podmínkou, že v předešlém čtvrtletí neodejde z účtu žádná platba, jinak úrok klesne na 0,5%. Banka u tohoto účtu neomezuje výši vkladu, ani nemá pásové úročení. Rovněž nepodmiňuje spořící účet založením běžného účtu.

V prosinci sazby u hypoték zamířily po dlouhé době opět vzhůru a překročily tak v průměru 2%. Jako poslední opustila nabídku hypotéky nad 90% LTV také Sberbank a tak hypotéky nad 90% přestaly prakticky existovat. V loňském roce také stouply ceny nemovitostí ve větších městech o zhruba 5% i více. I v letošním roce tak lze očekávat růst ceny nemovitostí a pozvolné zvyšování úrokových sazeb hypoték.

Co se týká investic, americkým akciím pomohlo vítězství Trumpa v prezidentských volbách a optimismus se přelil částečně  i do Evropy. Evropa tak z části dohnala ztráty, které ji od začátku roku provázely a Amerika svoji pozici posílila. V letošním roce lze z důvodu dobré kondice americké ekonomiky očekávat růst amerických akcií. U Evropy to také záleží na tom, kdy ECB ukončí kvantitativní uvolňování a tištění ničím nezajištěného eura… U některých dluhopisů se můžeme dočkat prudkého propadu, u některých naopak posílení…Můžeme věřit české koruně a spekulovat na další propad zlata…

V případě potřeby zkontrolovat své portfolio, kontaktujte svého finančního poradce.

Na závěr tohoto článku Vám přeji hodně zdraví, pohody a investičních úspěchů v roce 2017.