Jak dnes ochránit hodnotu peněz a jak si rozložit investice?

Jak jsem se už několikrát zmiňoval, velmi důležitou složkou každé investice je alokace a diverzifikace. Ukažme si, jaká je možná investice u jednoho konkrétního klienta.

Klient je dle investičního profilu dynamický investor a preferuje větší zisk s vědomím většího rizika a s tolerancí větší volatility. Jelikož jako konzultant stále preferuji americké akcie, a to z důvodu ukončení kvantitativního uvolňování v USA a  nastartování tamního ekonomického růstu, je větší část část portfolia (45 %) uložena v podílových fondech, které mají v portfoliu akcie  velkých amerických firem, část portfolia (25 %) je uložena do podílových fondů, které reprezentují  evropské firmy, kde podle portfolio manažera je jejich současná hodnota  pod jejich vnitřní hodnotou a mají tedy potenciál růstu, část portfolia (20 %) je uložena v korporátních dluhopisech evropských firem a část portfolia (10 %) je uložena ve zlatě. Nesmíme ani zapomenout na investici do stavebního pozemku, která klientovi vynáší cca 7 % ročně. Jelikož část portfolia je uložena v dolarech, část v euru a část v české koruně, je tímto rozložením omezeno i posilování dolaru vůči koruně a euru. Dá se předpokládat, že dolar po dobu kvantitativního uvolňování v Evropě může posílit až k 0,8 USD/Euro. To může pro část portfolia uloženého v dolarech znamenat slušný růst, protože fondy nejsou zajištěné do koruny, což by je v tomto případě sráželo dolů… Tak, jak se bude situace na na světových trzích dále vyvíjet, např. i situace s připravovaným přijetím eura Českou republikou, budou se investice dle potřeby přesouvat tak, aby se ochránila jejich hodnota.

Jak si tedy vedou jednotlivé fondy od počátku roku 2015?

1. Za prvé si ukážeme výkonnost zástupce amerických firem:

Pioneer Funds – U.S. Research (USD)

ISIN: LU0132182006
pokles
Aktuální ČOJ / PL Roční maximum: Roční minimum: Objem aktiv fondu:
9,7900 USD(19.3.2015) 9,87 USD (24.2.2015) 9,28 USD (30.1.2015) 252 843 294 USD

Základní informace

Investiční společnost:
Pioneer Asset Management S.A.
Třída aktiv:
Akciový
Datum založení:
27.12.2001
Investiční manažer:
Pioneer Asset Management S.A.

Informace o investiční politice

Typ fondu:
Akciový
Měna denominace:
USD
Manažerský poplatek:
1,25% ročně z objemu investice

Kumulativní výkonnost za uvedené období (%):

1 týden 1,35%
1 měsíc 0,31%
3 měsíce 0,93%
6 měsíců 3,27%
Od počátku roku 1,56%
1 rok 9,26%
2 roky 32,66%
3 roky 42,92%
5 let 78,65%
10 let 93,86%
Od založení 99,02%

Průměrná roční výkonnost za uvedené období (% p.a.):

2 roky 15,18%
3 roky 12,64%
5 let 12,31%
10 let 6,84%
Od založení 5,34%
Zdroj: Conseq, a.s.

2. Za druhé se podíváme na zástupce Evropy:

Franklin Mutual European (EUR)

ISIN: LU0140363002

růst
Aktuální ČOJ / PL Roční maximum: Roční minimum: Objem aktiv fondu:
25,7600 EUR(19.3.2015) 25,85 EUR (16.3.2015) 21,76 EUR (6.1.2015)

Základní informace

Investiční společnost:
Franklin Templeton
Třída aktiv:
Akciový
Datum založení:
31.12.2001
Investiční manažer:
Franklin Templeton Investments

Informace o investiční politice

Typ fondu:
Akciový
Investiční zaměření:
Akcie zejména evropských společností, striktně hodnotový styl řízení fondu, rating Morningstar AA
Měna denominace:
EUR
Manažerský poplatek:
1,00% ročně z objemu investice

Kumulativní výkonnost za uvedené období (%):

1 týden 0,35%
1 měsíc 3,45%
3 měsíce 15,21%
6 měsíců 11,08%
Od počátku roku 14,24%
1 rok 14,08%
2 roky 34,94%
3 roky 50,56%
5 let 63,76%
10 let 93,10%
Od založení 129,59%

Průměrná roční výkonnost za uvedené období (% p.a.):

2 roky 16,16%
3 roky 14,61%
5 let 10,37%
10 let 6,80%
Od založení 6,49%
Zdroj: Conseq, a.s.

3. A za třetí se podíváme na zástupce korporátních dluhopisů:

ČP Invest Fond korporátních dluhopisů

ISIN: CZ0008471786
růst
Aktuální ČOJ / PL Roční maximum: Roční minimum: Objem aktiv fondu:
1,8874 CZK(19.3.2015) 1,89 CZK (19.3.2015) 1,81 CZK (7.1.2015)

Základní informace

Investiční společnost:
ČP Invest
Třída aktiv:
Dluhopisový
Datum založení:
15.11.2001
Investiční manažer:
ČP INVEST investiční společnost,a.s.

Informace o investiční politice

Typ fondu:
Dluhopisový
Měna denominace:
CZK
Manažerský poplatek:
1,50% ročně z objemu investice

Kumulativní výkonnost za uvedené období (%):

1 týden 0,01%
1 měsíc 0,70%
3 měsíce 3,52%
6 měsíců -1,64%
Od počátku roku 2,72%
1 rok -0,26%
2 roky 0,25%
3 roky 8,49%

Průměrná roční výkonnost za uvedené období (% p.a.):

2 roky 0,12%
3 roky 2,75%
Zdroj: Conseq, a.s.

4. Nyní se podíváme na zlato:

Stane se rok 2015 rokem návratu zlata v plném lesku?

Zatímco akciové trhy nabraly zejména v posledních měsících razantní akceleraci (v grafu modrá křivka), která je, nejen podle našeho názoru, způsobena více než fundamentálními faktory politikou tisku peněz centrálními bankami, prodělalo zlato ve stejném období výraznou korekturu (v grafu žlutá křivka).

 

Investiční zlato ve své fyzické podobě plní navíc několik dalších cenných funkcí:

  • Zlato je pojištěním peněz proti všem „černým“ scénářům – kolaps finančního systému, měnové reformy, ztráta kupní síly „papírových“ peněz, jakož i zesilující finanční represe státu proti občanovi
  • Zlato vykazuje nejvyšší dosažitelnou míru anonymity a nezávislosti na politickém vedení společnosti
  • Investiční zlato je likvidnější než akcie a prodejné po celém světě
  • Zisk z prodeje je po 12 měsících osvobozen od daně z příjmu
  • Investiční zlato je osvobozeno od daně z přidané hodnoty

Zdroj: EKKA GOLD

A závěrem tohoto článku musím zmínit i nabídku pro konzervativnější investory. Je to především nabídka J&T banky pro investory s částkou nad 500 000 Kč, a to termínovaný vklad s úrokem 2-2,6 % p.a., dále tříměsíční termínovaný vklad téže banky s úrokem 1,65 % p.a., dále pak spořící účet hit EQUA banky s úrokem 1,5 % a spořící účet Sberbank 1,63 % garantovaný do roku 2016…

Samozřejmě v souladu s kvantitativním uvolňováním v  Evropě a s
cílem  ČNB  směrovat inflaci ke 2 % nelze doporučit dlouhodobější termínované vklady s úrokem pod 2 %…